Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi

Szczegóły
Opis

Tytuł:: Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi
Autorzy:: Songul KAKILLI ACARAVCI
Yunus KARAOMER
Temat:: capm
fama-french factor models
regression analysis
svfm
fama-french faktör modelleri
regresyon analizi
Business
HF5001-6182
Finance
HG1-9999
Źródło:: Isletme ve Iktisat Calismalari Dergisi, Vol 6, Iss 3, Pp 1-12 (2018)
Wydawca:: EconJournals, 2018.
Rok publikacji:: 2018
Kolekcja:: LCC:Business
LCC:Finance
Typ dokumentu:: article
Opis pliku:: electronic resource
Język:: Turkish
ISSN:: 2147-804X
Relacje:: https://dergipark.org.tr/tr/pub/iicder/issue/49880/639414?publisher=http-www-cag-edu-tr-ilhan-ozturk; https://doaj.org/toc/2147-804X
DOI:: 10.32479/iicd.148
Dostęp URL:: https://doaj.org/article/79d6e685f6944f638efac692ab951e76 Link otwiera się w nowym oknie
Numer akcesji:: edsdoj.79d6e685f6944f638efac692ab951e76
: Czasopismo naukowe

Full Text Finder

Bu çalışmanın amacı, Temmuz 2005 ile Haziran 2016 yılları arası dönemin Borsa İstanbul'da BİST Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli SVFM ve Fama-French Faktör Modellerinin performansını test etmektir. Böylece hangi model veya modellerin portföy getirilerindeki değişimi daha iyi açıklayabildiğini ve hangisinin BİST'deki portföy getirilerini açıklamada kullanılabildiğini p–olasılık değeri, düzeltilmiş R2 ve GRS-F testi kullanılarak test edilmiştir. Çalışmanın sonuçları, GRS-F testi sonucuna göre CAPM hariç Fama-French Faktör Modellerinde fiyatlama hatası olmadığını göstermektedir. Böylece, Fama-French Faktör Modellerinin BİST’de geçerli olduğu görülmektedir. Ayrıca, Fama-French Faktör Modelleri portföy getirilerindeki değişimi açıklamaktadır ve FamaFrench Beş Faktör Modeli portföy getirilerini açıklamada en yüksek açıklayıcı güce sahip modeldir

Informacja